МФО лишат права загонять население в долги: что изменится?

Депутаты Госдумы в октябре рассмотрят законопроект, который ужесточает правила работы микрофинансовых организаций. Среди ключевых новаций — обязательная трехдневная пауза перед получением нового займа после погашения предыдущего и снижение максимальной переплаты по микрокредиту с нынешних 130% до 100%. Цель инициативы — защитить россиян от долговой спирали и убрать с рынка сделки с признаками ростовщичества.

«По данным ЦБ, долговая нагрузка населения в среднем превышает 11% от доходов, а в отдельных регионах более трети заемщиков тратят на обслуживание кредитов свыше половины своих ежемесячных доходов, – отмечает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. – Объем просроченных потребительских кредитов к середине года достиг почти 1,5 трлн руб., а по микрозаймам доля просрочки самая высокая и составляет около 35%».

Дополняет картину рост числа личных банкротств: только во втором квартале 2025 года их количество увеличилось сразу на 36,5% в годовом выражении, до 138,9 тыс. дел, после роста на 34,7% г/г в первом квартале, что подтверждает серьезность долговых рисков. Вероятность банкротства особенно высока у социально уязвимых групп населения, то есть людей с низкими доходами и тех, кто берет займы для погашения старых долгов.

История регулирования микрофинансового сектора показывает, что требования к выдаче таких займов уже неоднократно ужесточались. Так, с 2019 года снижались предельные размеры переплаты, вводились ограничения на начисление процентов и штрафов, а также повышались требования к капиталу МФО. В ближайшие годы планируются новые меры, и уже с июля 2026 года компании не смогут выдавать более двух займов с полной стоимостью свыше 200% годовых, а с 2027 года останется лишь один дорогой микрозаем “в одни руки”.

«Принятые инициативы способны сократить число случаев долговой кабалы и снизить общую долговую нагрузку россиян, но параллельно усилят требования к заемщикам. На практике это приведет к росту числа отказов в выдаче микрокредитов, а также к постепенному сокращению рынка МФО. Для населения это означает ограничение доступа к самым рискованным займам, а для государства — снижение вероятности волны массовых личных банкротств в ближайшие годы. В результате новых ограничений долговая нагрузка россиян может снизиться на 1–1,5 процентного пункта уже к 2026 году за счет сокращения числа дорогих займов. Но одновременно доля отказов в выдаче микрокредитов вырастет, и доступ к ним получат только более платежеспособные заемщики», – резюмирует Владимир Чернов.