Российский фондовый рынок упорно продолжает двигаться вверх, несмотря на то, что с начала недели индекс ММВБ взлетел более чем на 8% и что сегодня пятница. Основным драйвером роста является позитив во фьючерсах на индексы США, которые торгуются на локальных максимумах. Опубликованная в ходе сессии статистика по импортным и экспортным ценам в США не оказала существенного влияния на динамику сессии. Наибольшая волатильность придется на финиш торгового дня.
На старте торгов в США мы скорее увидим сдержанный позитив, поскольку большинство индексов торгуется у локальных максимумов. Ожидающаяся ближе к закрытию торговой сессии макроэкономическая статистика – индекс настроений по данным Мичиганского университета и оптовые запасы в США – определит итог торгов на отечественном рынке акций. В случае позитива рекомендую использовать волну роста для фиксации прибыли и задуматься об открытии «шортов» от максимумов сессии, которые могут стать актуальными на старте предстоящей недели. Негативные данные станут мощным сигналом для продаж, которые, вкупе с техническими факторами, приведут к мощной технической коррекции.
Индекс ММВБ торгуется вблизи верхней границы бокового трехмесячного канала, верхняя граница которого выступает мощным сопротивлением (1190 пунктов). На мой взгляд, именно от этого уровня начнется фиксация прибыли. Поддержкой для индекса выступил уровень в районе 1150 пунктов.
Следующая неделя вновь обещает быть относительно спокойной с точки зрения макроэкономической статистики. Ключевыми станут данные по потребительской и производственной инфляции, данные по розничным продажам в США, а также первые сигналы с рынка жилья по итогам августа (число начатых строительств домов в США). Технические индикаторы по всем индексам указывают на перекупленность, поэтому риск технической коррекции с каждой сессией все выше и предстоящая неделя видится коррекционной. В связи с этим наиболее актуальной позицией может стать «шорт».
Среднесрочное движение по рынку видится вблизи текущих уровней. После технической коррекции, ближе к закрытию сентября на рынке вероятна очередная волна покупок. Во-первых, «быков» может поддержать очередной позитив с рынка жилья США, данные по которому публикуются в конце месяца. Во-вторых, закрытие квартала может традиционно ознаменоваться волной покупок. Однако потенциал движения вверх пока составляет порядка 4,5% к максимальным годовым уровням, поэтому открывать среднесрочные позиции от текущих уровней не стоит.
Основной интригой сегодняшней сессии вновь стали банковский сектор и отрасль автомобилестроения. Бумаги Сбербанка вновь торгуются вблизи отметки 60 руб. за акцию. На мой взгляд, данный уровень привлекателен для открытия коротких позиций, но при пробитии его вероятно движение к уровню 63 руб. Среднесрочная цель движения вниз по Сбербанку остается прежней – 52 руб. Акции компаний автомобилестроения вновь серьезно выстрелили вверх и, на мой взгляд, стоит сократить позиции, но оставить в портфеле 10% - 15% этих бумаг в случае среднесрочного инвестирования, поскольку информационный фон в секторе остается насыщенным и фундаментально потенциал движения вверх сохраняется.
SIA.RU: Главное
